Prince prodloužil smlouvu se společností Warner Bros. v dohodě, jejíž hodnota byla uváděna ve výši 100 milionů dolarů, ve skutečnosti však byla výrazně nižší.
Prince vydal své dvanácté studiové album „Graffiti Bridge“, které obsahuje skladby „Thieves in the Temple“ a „New Power Generation“. Album se dostalo na 1. místo v Británii a zároveň sloužilo jako soundtrack ke stejnojmennému filmu, ve kterém Prince hrál.
Prince se skladbou „Batdance“ získal svůj čtvrtý americký hit číslo jedna. Skladba se objevila ve filmu „Batman“ a dostala se na první místo také v Kanadě, na Novém Zélandu a ve Švýcarsku.